Вы находитесь здесь:Главная»Новости»Новости индустрии»Как повысить привлекательность, доходность и эффективность инвестиции в промышленность
Среда, 16 Май 2018 10:51

Как повысить привлекательность, доходность и эффективность инвестиции в промышленность

02 фото ТПП Инвестиции 150518

15 мая 2018 года в зале «Библиотека» ТПП РФ (Москва, ул. Ильинка, д. 6) прошло совместное заседание Совета ТПП РФ по промышленному развитию и конкурентоспособности экономики России, Совета ТПП РФ по инвестиционной политике и Комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям на тему: «Инвестиции в промышленность. Как повысить привлекательность, доходность и эффективность?».

 

 

Среди главных источников роста экономики в ближайшие шесть лет Президент России В.В. Путин назвал увеличение инвестиций до 25–27% ВВП. Как эти цифры воплотить в жизнь? Сейчас в России производство и промышленность в основном инвестируются за счёт собственных средств предпринимателей. На совместном заседании эксперты обсудили, каким образом можно привлечь дополнительное финансирование. Есть идеи развивать систему биржевой торговли акциями промышленных предприятий, проводить IPO, чтобы население могло участвовать в этом процессе и получать доход от прибыли российских компаний, чтобы была альтернатива вложениям в недвижимость, кредитам и банковским вкладам. На рынке достаточно крупных игроков, которые готовы дать свои предложения Правительству, как увеличить активность в инвестиционном процессе.

С приветствием к участникам совместного заседания обратился вице-президент ТПП РФ Дмитрий Николаевич Курочкин. Он  отметил, что ТПП РФ активно ведет адресную работу с предпринимателями – членами ТПП РФ по вопросам технологического развития, поиску оптимальных источников финансирования проектов по техническому перевооружению и локализации за счет средств институтов развития и инвесторов.

В ТПП РФ продолжается подготовка сводных предложений бизнеса и выработка консолидированной позиции предпринимательского сообщества по улучшению условий предпринимательской деятельности в целях реализации Послания Президента России Федеральному Собранию РФ от 1 марта 2018 года. Большая работа предстоит по выполнению Указа Президента РФ В.В. Путина «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года».

Вице-президент ТПП РФ презентовал новый сборник: «Промышленный потенциал регионов Российской Федерации. ТПП России: без отрыва от производства». 

 

Модератором заседания выступил председатель Совета ТПП РФ по промышленному развитию и конкурентоспособности экономики России Константин Анатольевич Бабкин. В своем вступительном слове  он остановился на основных факторах, негативно влияющих на динамику выхода российских компаний на IPO: во-первых, нежелание большинства компаний раскрывать детализированную финансовую информацию о своей деятельности с учетом существующих рисков; во-вторых, общее финансовое и экономическое положение в стране: санкции, высокие цены акций в рамках первичного размещения, что соответственно мотивирует компании к отказу или временной приостановке выхода на IPO; в-третьих, недостаточная законодательная определенность в сравнении с другими государствами с активным рынком акций промышленных и иных компаний; в-четвертых, высокие затраты, требуемые для правильного оформления всех процедур (консультанты и прочее). По его мнению, главная причина низкой активности инвесторов и предприятий – экономическая неопределенность и риски, которые сопутствуют привлечению инвесторов.

Председатель Совета ТПП РФ по инвестиционной политике Антон Викторович Данилов-Данильян выступил с сообщением на тему: «Общее состояние инвестиционной политики в России и механизмы ФРП». Он выделил основные причины, влияющие на инвестиционную политику: неуверенность, неопределенность в завтрашнем дне, санкции, рост налогов и административных барьеров, подорожание оборудования, комплектующих изделий, в связи с девальвацией рубля, высокие процентные ставки, снижение квалифицированных кадров, массовый отзыв лицензий у частных банков.

В своем выступлении А.В. Данилов-Данильян  также остановился на опыте Фонда развития промышленности по софинансированию проектов, направленных на разработку новой высокотехнологичной продукции, техническое перевооружение и создание конкурентоспособных производств на базе наилучших доступных технологий.

Темой доклада председателя Комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям Владимира Андреевича Гамзы стала: «Реализация стратегии Центрального Банка по развитию финансового рынка: текущая ситуация и прогноз». Он остановился на ошибках монетарной политики и отметил, что назрела необходимость серьезных перемен в денежно-кредитной и финансовой политике.

По его сведениям в 2017 году имелись следующие источники инвестиций в основной капитал в России:

- собственные средства - 62,9% (из них средства холдинга -10,8%);

- привлеченные средства - 37,1%, из них:

- государственные средства-16,5%;

- кредиты банков - 10,9% (из них иностранных - 5,4%);

- корпоративные займы - 5,1 %;

- долевое участие в строительстве - 2,7%;

- фондовый рынок - 1,2%;

- зарубежные инвестиции - 0,7%.

Финансирование экономики в 2017 году:

- банковские кредиты экономике номинально выросли на 3,5% с 40,9 до 42,4 трлн руб., однако относительно ВВП сократились на 1,6 п.п.;

- кредиты нефинансовым юрлицам и ИП номинально выросли на 0,2% с 30,1 до 30,2 трлн руб., а относительно ВВП сократились на 2,0 п.п.;

- кредиты малому и среднему бизнесу сократились и номинально на 6,7% с 4,47 до 4,17 трлн руб., и реально: относительно ВВП сокращение составило 0,7 п.п., а относительно банковских активов - 6,9 п.п.;

- лишь активы небанковских секторов финансового рынка выросли как номинально на 14,6% с 8,65 до 9,91 трлн руб., так и реально, относительно ВВП на 0,7 п.п., а относительно активов финансового рынка на 0,9 п.п.

Основные ошибки монетарной политики:

- выбор кредитно-депозитной модели развития финансового рынка в ущерб инвестициям, отсутствие развитых, в том числе банковских, институтов прямых инвестиций и проектного финансирования;

- создание «стерильно чистого и здорового» финансового рынка в условиях перманентного кризиса и огромного теневого сектора в экономике;

-  подавление роста денежной массы и кредитования (в 2017 г. М2 номинально выросла на 10%, а относительно ВВП - лишь на 1,0 п.п. до 43%);

- сохранение архаичной структуры денежной базы (наличные - 45%, госсредства на счетах в ЦБ - 30%) - причина низкого уровня монетизации;

- отсутствие эффективного механизма превращения сбережений в инвестиции (свободные средства - 48 трлн руб. ($850 млрд) или 53% ВВП);

- ликвидация рынка межбанковского кредитования - депозитная ставка ЦБ (6,25%), избыточная банковская ликвидность запредельна - 4 трлн руб.

По мнению В.А. Гамзы необходима новая монетарная политика, обеспечивающая экономический рост. Необходимо изменить основной функционал Банка России - от таргетирования инфляции перейти к таргетированию экономического роста инструментами денежно-кредитной политики.

Заявленная Президентом РФ амбициозная задача - обеспечить увеличение к 2024 году ВВП России на душу населения в 1,5 раза требует среднегодового темпа реального экономического роста не ниже 5%.

Такой рост ВВП может быть достигнут лишь при ежегодном реальном росте денежной массы и инвестиций на 15-20% за счет массового инвестирования, широкого кредитования и количественного денежного смягчения.

Таким образом, назрела кардинальная смена приоритетов стратегии Правительства РФ и Банка России в сфере финансовой, инвестиционной и денежно-кредитной политики.

Источники инвестиций и монетизации экономики:

-  мобилизация в экономику свободных средств - 48 трлн руб. ($850 млрд): 19,6 трлн руб - валютные резервы; 9,5 трлн руб. - наличные в рублях; 8,1 трлн руб. - наличные в иностранной валюте; 6,0 трлн руб. - государственные средства на счетах в Банке России

5,2 трлн руб. - средства кредитных организаций в ЦБ;

- формирование развитых региональных финансовых систем, прежде всего для финансирования предприятий МОП;

- создание системы инвестиционных банков, а также банков развития и проектного финансирования в федеральных округах;

- долю банков в инвестициях в основной капитал довести до 30%;

- снижение ключевой ставки Банка России до уровня, близкого к инфляции, а депозитной - равного инфляции;

- целевое долгосрочное рефинансирование банков по инвестиционным проектам, прежде всего промышленным и инфраструктурным;

- количественное денежное смягчение (ежегодный выкуп с рынка Банком России ценных бумаг и иных финансовых активов);

- кредитование Банком России государственных программ и рефинансирование институтов развития;

- снижение платежей государству до 35% ВВП - не менее 1 п.п. ежегодно увеличение доли небанковских секторов финансового рынка до 30% возврат капитала и прямые инвестиции из-за рубежа.

При реализации этих предложений, по мнению В.А. Гамзы к 2024 году возможно довести М2 до 100% и инвестиции до 25% ВВП.

На заседании также выступили:

- Марголит Геннадий Ремирович, исполнительный директор по рынку инноваций и инвестиций ПАО Московская Биржа: «Возможности использования фондового рынка для финансирования промышленных компаний. Особенности для малого и среднего бизнеса»;

- Гусаков Владимир Анатольевич, управляющий директор по взаимодействию с органами власти ПАО Московская биржа с дополнениями к докладу Г.Р. Марголита.  

- Ерофеев Роман Игоревич, начальник отдела клиентских отношений рейтингового агентства «Эксперт РА». «Промышленные предприятия в инвестиционном рейтинге: проблемы и решения»;

- Бунатян Григорий Зареевич, председатель Инвестиционного Совета АО «ИК «Еврофинансы». «Международный опыт инвестирования в акции промышленных предприятий. Возможности для России»;

- Самохвалов  Аркадий Федорович, член Совета ТПП РФ по промышленному развитию и конкурентоспособности экономики России: «О роли государства и рынка в реализации поставленных целей» и другие.

 

Прочитано 407 раз

Похожие материалы (по тегу)

Авторизуйтесь, чтобы получить возможность оставлять комментарии
 

Энциклопедическое издание о дорожной отрасли «Дороги, мосты и тоннели России»

Книга-1

Спецвыпуск к X Съезду РСС

coverrss

 

Дорожное строительство

 № 1/2018

Cover DS-1-2018 4

Спецвыпуск ко Дню строителя 2018

554897

КАТАЛОГ Выставки-презентации

Вакансии

Партнеры

RSS logo

Logo 179 179

123123123200 х 200

at19 179х179 Строительная-орбита 1

179 1798676786786

www.forumneftegaz.org 200х2005648

ipls19 200x200 ru

Реклама

123 банер 179х179-01

 

 

 

 

  

 

Ближайшие выставки

14.12.2018

Межрегиональная конференция «Новый год Рождения Клуба»

12.02.2019

"Обустройство нефтегазовых месторождений 2019"

12.02.2019

AquaTherm Moscow 2019

26.02.2019

Шестнадцатая межрегиональная специализированная выставка СТРОЙИНДУСТРИЯ СЕВЕРА. ЭНЕРГЕТИКА. ЖКХ

14.03.2019

32-я Межрегиональная специализированная выставка «Крым. Стройиндустрия. Энергосбережение»

16.03.2019

Открытый конкурс перспективной архитектуры «Архитектура - шаг вперёд!»

20.03.2019

"СтройЭКСПО" 2019

20.03.2019

IPLS - Международная выставка контрактного производства и собственных торговых марок

26.03.2019

14-я международная специализированная выставка «Металлообработка-2019»

28.03.2019

КОТТЕДЖ. ЗАГОРОДНЫЙ ДОМ - 2019

Посмотреть все события

Форма входа

Подписка

 

 

facebook-Logo

Посещение